如何识别集资骗局

　　随着民间资本的增长但与之对应的金融投资盈利途径的困乏，导致民间集资快速增长，客观上讲健康的民间集资对于解决企业短期资金不足，降低企业融资成本具有重要的作用，但随着民间资金的大量进入以及缺乏有效的监管政策，导致一些企业打着融资的幌子、利用高额利息作为诱惑构建庞氏骗局，利用投资的时间差来占据不法利益，最终导致重多投资者血本无归。虽然庞氏骗局并不是高超的诈骗手段，但仍然有无数投资者接连被骗，现笔者结合承办相关案件的经验，总结几个识别骗局的表象特征，供投资者在投资之前做好尽职调查。

　　企业成立时间及分公司数量，公司产品的成熟、市场的开拓等都需要一个客观的周期，这个周期是企业成长、增长财富和实力的必经阶段，而分公司的数量也是根据企业的逐渐成长而发展起来的，正如一项调查显示，中国企业的平均生命周期不足3年，因此从客观上讲企业的成立时间及分公司的数量能从一定程度上反映企业实力，如果一个公司刚成立就大肆对外借款或者总公司与分公司短时间内大量设立，就需要投资者谨慎选择，而成立时间是客观登记的，投资者可以通过公开的企业登记信息系统进行查询，无法更改和修饰，可以作为判断企业实力的标准。

　　主要业务类型，业务类型是企业利润的来源，也是企业支付融资成本的根本保障，因此在投资之前必须详细了解所投资公司的业务类型，首先了解其所宣传的业务类型是否真实开展;其次审查该业务类型是否违反现行的法律法规;再次判断该业务类型的利润率是否足以支付融资成本，尤其是对于一些金融产品，比如：外汇、股权、基金等更应严格审查，将保障本金的安全作为投资的出发点和落脚点。

　　融资回报率，融资回报率是所有投资者关注的重点，也是骗局搭建者的主要诱饵，较高的回报率固然诱人但也必须与全国及行业的发展客观规律相一致，动辄月息4分、5分甚至是1毛的利息，不仅不符合行业的利润水平也不符合资金投资的客观实际，此时很可能造成高额利息不能兑现，投资本金也无法抽出的结果，从法律规定上讲，建议相关投资者参考民间借贷司法解释规定的利息红线，尊重客观经济规律，年息24%以上的投资项目需要谨慎对待。

　　信用背书，此类企业十分注重企业实力的包装，宣传具备国资背景、办公地址一般位于城市经济中心、经营场所显著位置一般都会悬挂各种奖项证书、领导接见照片等来突出实力。首先，投资者可以通过企业公示系统来核实企业的股东情况，包括股东的主体、占股比例及投资数额等;其次，应该注意区分相关奖项颁发的主体、内容及公信力等，对于这部分投资者应该慎重审查，现在市场上各种奖项五花八门，获取途径繁杂且公信力较低，一旦企业过分宣传或者部分造假，则投资风险较大。

　　书面协议，书面协议是确定债权债务主体、数额等的关键证据，是保护债权得以实现的最后一道保障，因此在确定投资之前必须详细审核所签订的书面协议的内容，包括合同主体是否与宣传主体及营业执照显示主体相一致、合同数额是否与实际数额相一致、合同利息、是否存在抵押担保、违约责任及债权实现方式等等。

　　目前国内民间投资市场较为混乱且质量良莠不齐，因此建议投资者在投资之前做好详细的调查了解，如果不具备调查能力及经验，建议委托专业的律师进行尽职调查，防止资金流失。