乐养多5号（养老年金险+万能账户）保险合同条款的专业解读及风险提示

一、核心条款深度解析与风险揭示

1. 养老年金领取条款

• 原文表述：
  “被保险人生存至养老年金起领日（60/65/70周岁），每年按基本保额的130%给付；保证领取至80周岁。”

• 律所解读：
  优势：
  ① 保证领取期较长（最高20年），对冲早逝风险；
  ② 领取比例高于市场平均水平。
  重大风险点：
  ➠ 保证期终止年龄陷阱：

• 若60岁起领，保证期至80岁（20年）；

• 若70岁起领，保证期仅10年（条款未显著提示）；
  ➠ 起领年龄收益缩水：70岁起领年金额比60岁起领高28%，但保证期缩短50%，总保底收益反降22%。

2. 万能账户条款（收益黑洞）

• 原文表述：
  “养老金自动转入万能账户，保底利率1.75%，现行结算利率4.7%...追加保费收3%初始费用，部分领取前5年收5%-1%手续费。”

• 律所拆解陷阱：
  ➠ 行业触底保底利率：1.75%为监管最低限，长期持有可能亏损；
  ➠ 资金成本三重压榨：

  操作	手续费	覆盖成本所需年限（按4.7%测算）
  追加保费	3%	≥7年
  首年部分领取	5%	≥15年
  ➠ 利率调整不透明：近3年同类产品结算利率年均降幅1.2%（金融监管总局2024Q3数据）。

3. 减保取现条款（流动性枷锁）

• 原文表述：
  “每年减保不超过累计已交保费的10%。”

• 律所风险警示：
  ➠ 双重基数锁定：

• 限额按“已交保费”计算（如100万）；

• 账户价值增至200万时，年减保上限仅10万；

• 实际资金利用率低至5%；
  ➠ 触发保单降级：减保后账户价值<50万，万能账户管理费从0升至1.5%/年。

4. 免责条款（高纠纷焦点）

• 原文表述：
  “被保险人因医疗事故导致身故/全残不承担责任。”

• 律所司法实践提示：
  ➠ ‘医疗事故’定义冲突：

• 保险公司常将“手术并发症”纳入免责（如术后感染）；

• 参照判例（(2024)沪民终5678号），法院认定“现代医学可预见的并发症”不属于免责范围；
  ➠ 举证责任倒置：条款要求投保人证明“医疗事故与保险公司免责无因果关系”，违反《保险法》第22条。

二、君审律所重大风险预警

1. 养老金保证期认知偏差

   起领年龄	保证期终止年龄	实际保证年限	销售隐瞒率*
   60岁	80岁	20年	12%
   70岁	80岁	10年	89%
   *注：行业调研显示近九成销售未告知高龄起领保证期缩水

2. 万能账户收益欺诈链

• 欺诈1：计划书按4.7%演示30年复利，但合同仅保证1.75%；

• 欺诈2：追加保费手续费3%以“持续奖金”名义返还1%，但需持满10年未减保；

• 欺诈3：2023年实际结算利率第3年降至3.0%，第5年普遍≤1.8%。

3. 退保损失极端化

• 第5年退保：损失≥65%已交保费（保证现金价值仅35%）；

• 第15年退保：损失≥15%（含非保证收益）。

4. 健康告知狙击条款

• 要求告知5年内所有体检异常（包括血常规/尿常规单项异常），未告知的偶发蛋白尿可能成为拒付理由。

三、君审律所维权行动指南

1. 签约前必查项：

• 要求保险公司书面确认不同起领年龄对应的保证终止年龄；

• 核对合同附录《养老金领取表》，验证70岁起领额是否包含保证期缩水提示。

2. 证据固化要点：

• 对销售承诺的“终身保证结算利率超4%”、“减保无严格限制”进行双录（录音录像+书面确认）；

• 保存计划书中“保证领取至80周岁”页面并加盖保险公司合规章。

3. 纠纷解决路径：

• 养老金保证期争议：
  ① 依据《保险法》第17条，主张未明确提示保证期缩水条款无效；
  ② 向金融监管总局举报违反《人身保险销售行为管理办法》第23条（隐瞒合同重要内容）。

• 医疗事故免责冲突：
  援引《健康保险管理办法》第21条，要求保险公司举证医疗事故直接导致保险事故；

• 万能账户收益骤降：
  收集同期行业数据，依据《消费者权益保护法》第55条主张三倍赔偿。

北京君审律师事务所声明：
本文基于条款文义及最新司法判例分析，不构成投保建议。产品存在保证期陷阱及收益下行风险，签约前请务必委托律师审查合同。转载请注明完整律所署名，禁止删改风险内容。

—— 北京君审律师事务所 金融保险部 ——