虚拟货币增值实为传销！某Token平台148亿大案的法律透视

陈某等人组织、领导某Token虚拟货币平台传销案裁判文书公布，涉案金额高达148.5亿人民币，层级达3293层  ，注册会员超260万  ！法院以  组织、领导传销活动罪  定罪量刑。该案对识别和打击披着虚拟货币外衣的新型网络传销具有典型意义。为何构成组织、领导传销活动罪？

《刑法》第224条之一规定的组织、领导传销活动罪，核心在于骗取财物的本质  和  特定的运作模式  。本案完全符合该罪构成要件：

缴币入门槛” = 变相要求缴纳费用/购买商品、服务, 层级架构清晰明确,返利依据赤裸裸地依赖拉人头,骗取财物本质暴露无遗：  

  【本案的警示与典型意义】  

1.  虚拟货币、区块链等技术概念常被不法分子利用作为包装，但其内核（缴入门费、拉人头、层级返利、无真实价值创造）与传统传销无异。法院的判决体现了  “实质重于形式”   的穿透式审查原则。

2.  虚拟货币不是法外之地：无论标的物是法定货币还是虚拟货币，只要其  具有财产属性  （本案中收取的虚拟货币案发时价值巨大），且行为模式符合传销特征，就属于刑法打击的范畴。

3. 本案涉案金额特别巨大（148.5亿人民币），参与人员众多（260万），层级极其复杂（3293层），严重扰乱了经济社会秩序。法院依法对组织者、领导者定罪量刑，体现了对此类犯罪的严厉打击态度。

4. 投资者务必警惕“高额回报”陷阱：任何承诺  “静态收益”   超高回报，且  “动态收益”  （推广奖励）与拉人头数量、投资额直接挂钩的项目，无论其包装多么高科技、多么“创新”，都需要高度警惕。牢记：天上不会掉馅饼！

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陈某等组织、领导传销活动案——涉虚拟货币网络传销案件的定性

【入库编号】2025-03-1-168-001 

【入库日期】：2025.04.09

【案例文号】（2020）苏09刑终488号

【裁判要旨】

 　　以提供虚拟货币增值服务为名，要求参与者缴纳一定数量的虚拟货币获取加入资格，实际系按照一定顺序组成层级，直接或者间接以发展人员的数量作为返利依据，骗取他人虚拟货币的，对组织者、领导者依法以组织、领导传销活动罪论处。