刑事辩护律师叶斌：投资项目涉刑事风险的三点提醒

案件背后的风险信号

前年我遇到过一个年轻的当事人，投资某境外项目，仅两个月就拿到一笔相当可观的收益。他当时觉得自己只是投资，不参与公司运营，也没直接接触业务，理所当然应该远离风险。直到公司被查封、股东被抓，他才意识到自己可能会被牵入案件。

这种情况的风险点在于：第一，项目本身是否合法；第二，投资资金是否直接进入非法活动的资金池；第三，投资人的身份和角色在法律上的认定。刑法并不是只追究直接操作的人，出资人如果明知或应知项目非法，依然参与，就有可能被认定为共犯。

很多人会说“我什么都没做”，但在侦查阶段，警方会从资金流、股权关系、分红记录去判断是否具有犯罪故意。这里的“故意”未必是明确知道，而是法律上的“应当知道”。

流水与量刑的关系

在刑事案件中，涉案金额是量刑的重要因素之一。比如在一些非法经营、诈骗类案件里，流水达到一定规模，就会进入较高的量刑档位。某些数额巨大的案件，刑期可能达到十年以上。

我记得前年冬天，一位投资人会见时问我：“是不是退了钱，就能缓刑？”实际上，这需要结合罪名、退赃比例、认罪态度等因素综合判断。有些案件退赃可以成为从轻或减轻处罚的情节，但不是万能钥匙，更不是自动换取缓刑的条件。

法律会看的是受害人的损失是否弥补、社会影响是否减轻，以及当事人的悔罪态度。而在某些罪名中，全部退赃甚至赔偿额外损失，才能争取到明显的从宽判决。

投资人的自我防护

说了这么多，归根结底，投资人要养成三个习惯：第一，了解项目的合法性，尤其是跨境投资，确认当地法规；第二，留存投资合同、资金用途证明等文件，这在案件中有时能解释身份角色；第三，一旦出现项目被查封、核心人物被抓的情况，要尽快咨询刑事律师，了解自己的风险等级。

在十八年的办案中，我见过不少投资人抱着“只是投了钱”的心态，结果在取证阶段陷入被动。风险防范的成本，其实远低于事后应对的成本。

如果项目本身就存在灰色甚至明显违法的因素，不参与是最好的防护；已经参与的，尽早做风险评估和应对方案，是避免卷入刑事案件的重要步骤。

法律不是只关心你做了什么，还会关心你为什么做、知道多少。那种只看短期收益、不做合规调查的投资，往往是我见过的刑事风险最高的类型。

希望这类提醒，能让更多人把投资和法律风险放在同一个权衡里。

叶斌律师，刑事辩护律师，浙江允道律师事务所主任，创始合伙人，执业十八年以来，专注刑事辩护领域，带领团队办理刑事案件超2000件,成功帮助上千名当事人争取到取保候审、不起诉、缓刑及罪轻判决。在诈骗罪、非法经营罪、开设赌场罪及卖淫类犯罪，销假类犯罪，性侵类犯罪，毒品犯罪等各类刑事案件有极其丰富的办案经验。团队承诺专业服务、追求有效辩护，在杭州有良好的口碑。