花了300万买保单，离婚时现金价值只有180万，怎么分？为什么按现金价值分割对大额投资型保单不公平？
因为这类保单的现金价值具有很强的滞后性，前期通常明显低于累计已交保费，需要经过多年持有，才会逐步接近甚至超过前期投入。夫妻当初花几百万买这份保单，看中的不是前期能退回多少现金，而是未来几十年持续释放的生存金、年金、分红。
如果离婚发生在保单前期，继续持有保单的一方，未来仍能拿到全部长期收益；另一方只能拿到离婚时点较低的现金价值补偿。这意味着，夫妻共同财产中最有价值的长期收益部分，实质上仍由一方单独保有。
那怎么办？司法实践中，已经开始出现一些突破性做法。
做法一：按已交保费分割。北京二中院有个案子，一方未经另一方同意，擅自用大额夫妻共同财产购买商业保险，且该项支出并非家庭共同生活所必需。法院支持了按已交保费直接分割，而不是按现金价值分割。
做法二：按起诉时的现金价值分割。湖南汉寿法院提出另一种思路：如果离婚时保单尚未回本，一方又有意拖延离婚进程，可以在离婚纠纷中暂不处理该保单，待现金价值回升后，由当事人另行提起离婚后财产纠纷，以起诉之日的保单价值作为分割依据。
做法三：双方协商继续持有，共享未来收益。双方可以协商将保单受益人变更为夫妻双方，各占50%受益份额，同时通过配套协议对投保人退保、变更受益人、后续保费承担等作出限制。
我是李晓娟律师，专办婚姻家事案件。大额保单分割中遇到问题，随时联系我。
