律师眼中的P2P行业以及一些建议

　　一、现在是否还有可以买的P2P?

　　P2P的法律名词，叫做“P2P网络借贷”，指的是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。这种资金融通的方法大大减少了交易成本，但同时也带来了很多风险。

　　该行业发展已有十几年，从最初的默默无闻到前两三年的爆发期，一直到现在的整顿期，目前该行业仍处于不断发展中。

　　互联网与金融深度融合是大势所趋，虽然整个金融行业目前是处在“强监管”的状态，但优质的P2P公司正在逐渐产生中。

　　二、P2P产生的原因：

　　由于我国利率市场化改革还不彻底、大量民间闲置资金的存在和投资渠道的相对狭窄，种种因素导致了大量出借人(贷款方)出借资金的需求。而普通百姓几十万的闲置资金，传统金融机构又不是很重视。

　　另一方面，个人、中小企业(借款方)的融资需求又很难得到满足。大企业、国企往往财务状况较好，信用评级高，又能提供相应的担保(抵押、质押、连带保证)。对传统金融机构来说，针对中小企业和个人进行资信调查、追债是高成本、吃力不讨好的事情。

　　因此，大量的出借和借款的需求形成了一个巨大的市场，是互联网金融产生的逻辑起点。P2P是互联网金融的一种，根据互联网的“长尾理论”，上述的这种小额借贷在总量上是超过银行传统信贷的。马云曾说过：如果银行不改变，阿里就将改变银行!

　　三、P2P企业的本质：

　　民间借贷古已有之，“白毛女”的故事讲的就是民间借贷，当然那是一个因催债产生的悲剧故事。

　　P2P公司不是纯粹的金融公司，而更接近于互联网公司，它是做流量、做服务的。现实中会有很多线下的P2P门店，由于线下服务的经营成本高，一定要有防范“非法集资”的风险意识。

　　本质上，P2P公司属于借贷双方信息的媒介。因此P2P尽管发展了那么多年，并没有一家企业获得过金融牌照，监管层是拟通过备案制来管理P2P行业的。

　　四、P2P投资的法律风险：

　　经常会听到某某平台跑路了、负责人失联等等。这里面主要涉及两个罪名：“非法吸收公众存款罪”和“集资诈骗罪”，前者量刑较轻，因为其犯罪的主观恶劣程度以及造成的客观后果都不及后者，但一个非法集资的公司往往同时存在着这两种犯罪的嫌疑人。

　　“非法吸收公众存款罪”，法律界称之“非吸”，在P2P这个行业，犯罪嫌疑人主要是伪造了投资信息、自设了资金池。等到资金链断裂，案件才会大规模爆发。

　　“集资诈骗罪”属于诈骗罪的一种特别罪名，它是非法集资类案件当中最严重的一种犯罪行为。其犯罪嫌疑人往往给出借人承诺了种种可期待的利益，最终却无法兑现。就如网上段子所称——“你看中了人家的利息,人家看中你的本金”。

　　以上所说均是刑事法律风险，这是针对P2P平台而言的。而在真正的P2P网络借贷合同中，借款人不可能构成这两个罪名。来自借款人最大的风险是民事法律风险，也就是借款人逾期还款的风险。

　　现阶段我们看到不少正规的平台推出了一些防范民事风险的措施。例如：与保险公司签订“保证保险合同”，由保险公司根据保险合同条款以及《保险法》来承担保险责任;与融资担保公司签订保证合同，根据合同条款以及《担保法》来承担连带保证责任。这些都是有益的尝试，对整个行业的发展是有推进作用的。

　　五、如何预防这些法律风险的发生?

　　1、依靠国家监管;

　　(1)金融监管：主要是银保监以及地方政府金融办，通过备案登记等形式来进行监管。

　　(2)电信监管：主要由工信部以及各地的通管局进行的ICP增值电信业务的备案

　　以上两种监管措施应该向全社会公开，接收社会的监督。

　　2、有无资金第三方存管机制：由银行对网贷的资金进行存管，进一步监督网贷资金使用情况和信息的披露情况;

　　3、看网贷平台信息披露、风险提示是否完善

　　根据一般的理解，平台对各种风险信息的提示、披露越是详细，说明该平台越是合规、合法。因为平台依法有审慎经营的义务，为了平台长远的利益，也应当这么做。

　　4、看网贷平台的上线时间

　　这两年暴雷跑路的P2P公司存在的时间，长则两三年，短则一年。而现存最早的P2P公司十多年前就已经上线了，如果有投资的需求，一定要考虑存在时间长的公司。

　　5、看网贷平台的股权结构

　　主要是看有没有机构投资人，因为P2P是一个烧钱的行业，普通人投资不容易做大，而机构投资人往往是做好了长远的打算才进入这个行业的。

　　6、从外部舆情来考察

　　通过搜索引擎，各种论坛来仔细甄别网贷平台的可靠度，相信群众的眼睛是雪亮的。

　　放眼未来的互联网金融，一定是通过大数据和完善的信用体系来降低普惠金融的各种成本，来促进资金的流通、最终增加国民财富的。相信这一天很快就会来临。